2 chế tài xử lý hành vi thiếu minh bạch trong mua bán cổ phiếu

VTC News vừa có cuộc phỏng vấn luật sư Trương Thanh Đức, Giám đốc Công ty luật ANVI xoay quanh việc giao dịch cổ phiếu thiếu minh bạch trên thị trường.

- Theo quy định của pháp luật, trường hợp các cá nhân bán cổ phiếu mà không công bố thông tin sẽ bị xử lý thế nào?

Việc một cá nhân bán cổ phiếu vi phạm quy định về việc công bố thông tin trước khi bán chứng khoán thì sẽ bị xử lý theo quy định tại Nghị định số 156/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ "Quy định Xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán".

Theo quy định tại Điều 4 về ‘Hình thức xử phạt vi phạm hành chính và biện pháp khắc phục hậu quả”, Nghị định số 156/2020/NĐ-CP thì loại vi phạm nêu trên sẽ bị xử lý đồng thời với 3 hình thức và biện pháp: Xử phạt chính, xử phạt bổ sung và khắc phục hậu quả.

- Vậy cần có mức phạt xử lý thế nào để điều này không còn tiếp diễn, thưa ông?

Theo quy định tại khoản 7, Điều 33, Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, cổ đông lớn không công bố công khai thông tin trước khi bán cổ phiếu còn chịu ít nhất 2 chế tài.

Thứ nhất: Bị buộc thu hồi chứng khoán đã chào bán; hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán cộng thêm lãi suất tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng mà cá nhân đó mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán. Thứ hai: Bị buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp hoặc khoản thu trái pháp luật có được do thực hiện hành vi thiếu minh bạch.

- Để góp phần lành mạnh hoá thị trường chứng khoán, theo ông cần áp dụng chế tài nào?

Với khoản giao dịch lớn, thì cần phải xem xét áp dụng chế tài hành ở mức tương đương để làm lành mạnh hóa thị trường chứng khoán, mang lại niềm tin cho các công ty niêm yết và nhà đầu tư.

Ngoài ra, việc bán cổ phiếu trong bối cảnh giao dịch của mã chứng khoán trên rất bất thường thì cũng cần xem xét có hay không khả năng vi phạm quy định của Bộ luật Hình sự.

Đó có thể là những hành vi như che giấu thông tin trong hoạt động chào bán chứng khoán, gây thiệt hại cho nhà đầu tư từ 1 tỷ đồng trở lên hoặc thu lợi bất chính từ 500 triệu đồng trở lên, hoặc là hành vilôi kéo người khác liên tục mua, bán chứng khoán nhằm gây ảnh hưởng lớn đến cung cầu và giá chứng khoán, tạo ra cung, cầu giả, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

- Theo ông cần làm gì để nhà đầu tư yên tâm tin tưởng cơ quan quản lý chứng khoán?

Theo tôi, trong vụ việc này nên nhanh chóng tiến hành thanh tra hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán có dấu hiệu thiếu minh bạch để tìm hướng khắc phục hợp lý. Như vậy sẽ bảo đảm sự khách quan và chính xác hơn. Nếu có vi phạm thì phải xử lý mà nếu như không để giải tỏa khúc mắc cho dư luận, nhà đầu tư.

Xin cảm ơn ông!